LCD面板厂的好日子即将到头？

　　疫情黑天鹅让LCD面板的供求关系反转,在去年前三季度中,LCD面板需求环比增加了30%。而在需求的带动下,LCD面板价格一路上涨,到今年2月为止,主流尺寸LCD面板的价格较去年5月有了46%到119%不等的增幅。

　　LCD面板价格的连番上涨不禁让一众面板厂商垂涎,而一度想要抛弃LCD业务,走向新时代大门的韩厂也不免回头,再蹭蹭LCD面板价格上涨的好处。而在南亚虎视眈眈的“世界工厂”印度也要参与LCD面板的竞争。

　　经过一番混战之后,LCD面板市场非但没有一地鸡毛,而走向沉寂,反而越发热闹,又有了如同春季来临,百花枝头争艳的景象。

　　1、韩厂不退,印度入局

　　尽管早前韩国面板厂表示将会退出LCD面板的生产,但在旺盛的需求下,韩厂的退出计划一再延迟。

　　2020年底,三星宣布决定继续在韩国生产LCD面板,至少持续到今年第1季度。近日,首尔经济日报报导,三星电子旗下的显示器部门三星显示社长崔周善表示,公司正考虑延长LCD面板生产期限至2022年底。

　　值得注意的是,伴随着LCD面板的供需变化,韩厂的退出计划可能还会继续推迟。

　　同时也有消息称,印度也将加入LCD面板的战局中。有媒体报道称,印度政府计划注资200亿美元,以促进相关LCD面板供应链的建立。印度电子和信息技术部将根据从潜在本地和海外投资者获得的谅解备忘录,在六个月内制定相关的投资激励计划,以促进当地LCD面板供应链的建立。

　　不过业内人士认为,在短期内“印度制造”的液晶面板难以改变供需状况,目前印度相关方面的供应链配套体系并不完善,同时面板产线的建设需要两年左右,因此印度不会对LCD面板产业造成很大影响。

　　业内人士认为,目前仅保留少量LCD产线的三星显示、LGD等韩国面板厂对LCD面板的供需变化影响不大,主导因素在于大陆厂商正在不断的爬坡扩产,部分厂商依然在建设新的产线。

　　2、陆厂扩产

　　在旺盛的市场需求下,中国大陆面板厂普遍采取现有产线扩产充产能计划。Omdia表示,中国面板厂商正在进行积极的产能扩产计划,其中惠科进过几轮产能扩充,旗下各大产线最大月投片出现了不小增幅,位于重庆的8.6代H1产线最初设计产能仅为75K/月,而目前月产能已经超过100K。

　　而彩虹光电则在日前表示,将充分发挥已建成的8.6代液晶显示面板产线产能,实施扩产增效,完成170K/月的技术改造。值得注意的是,彩虹光电还有后续的产线建设计划,将在相关技术优化论证成熟后启动产线建设。

　　京东方则计划在合肥B9以及武汉B17两条产线进行扩产,其中合肥B9 10.5代线计划在今年底产能扩充至约155k/月,武汉B17预计在2022年底将其最大产能扩充至180K/月。TCL华星旗下t6和t7两条涉及产能为90k/月的10.5代线,也开始陆续扩产至105k/每月。夏普的广州产线也计划扩产至120k/月。

　　综合来看,中国大陆厂商扩充的产能等同于一条产能为155k/月的10.5代线。Omdia还预计,未来三年,中国大陆地区将增加月产能高达15.5万片的10.5代厂以及月产能17万片的8.6代厂,将对未来市场供过于求带来压力。

　　3、供需即将反转

　　从短期来看,由于零组件短缺以及重复下单的因素,未来几个月内,市场研究机构判断LCD面板价格仍会保持上涨。同时,电视终端市场释放出信号,在面板价格急剧上涨,导致电视品牌提高平均售价,使中国市场销售疲软。

　　而在需求强劲的美国市场,伴随疫情放缓,消费者消费预算可能回向户外活动转移,进而导致面板需求走弱,再加之面板厂商爬坡与扩产,LCD面板供需情况可能会出现反转。

　　Omdia预测几年第三季度之前面板仍将处于供应紧张的状态,到了第四季度,随着产能的增加、零组件短缺问题的解决以及长期的业务关系压力,面板厂商开始面临产能消化的压力,而导致面板价格走低。

　　瑞士信贷最新报告同样指出,面板涨势将在第三季度放缓,在第四季度可能出现供过于求的情况。国海证券的报告也认为,2021年第三季度面板价格将出现结构性分化,小尺寸面板价格将停滞,而50寸以上仍有上涨空间,第四季度有望出现小幅回调。

　　不过,情况并不绝对,面板行业周期性受龙头影响,LCD面板集中度提升可能会导致周期性放缓。同时,第四季度是否供过于求,还要看下游终端的销售情况。